第一期交易市场微观结构学习小组(正式组)


About

最近几周#wallstreetbet引领美国散户挤空,一度将GameStop(GME)、AMC等小盘股票价格拉升十几二十多倍,逼得华尔街大空头缴械投降,平仓退场。而Citadel Securities和Robinhood,作为market maker和broker-dealer,在这场世纪大战(吃瓜盛宴)当中所扮演的角色也为许多人所诟病和批判。Robinhood禁止大家自由买卖GME股票到底是为了保护散户还是为虎作伥?Citadel Securities作为做市商低买高卖到底是丧心病狂还是有其合理性?我相信小伙伴们疯狂吃瓜的同时,一定也在讨论这些问题。那事不宜迟,让我们翻开书本,带着这些疑问和满满求知欲,一起来学习现代经融市场的组织结构吧!

学习目标: 以Larry Harris的Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners为课本,对交易市场的微观结构进行系统的学习,了解交易各方所扮演的不同角色,深入理解市场的流动性和波动性的来源并掌握具体量化分析手段,为HFT和eTrading的研究做准备。

学习方式:个人学习和小组讨论相结合,具体如下: 1. 每周末上课之前组员必须完成阅读任务,鼓励自行收集数据资料,来更新/验证书中的内容。 2. 每周末线上聚会 (Zoom), 由一名小组成员主持1个小时左右的小组讨论(40分钟主题讲解 + 20分钟讨论),以Trading and Exchanges为主,鼓励参考并分享其它资料。 3. 小组成员进行个人学习,遇到问题欢迎随时在学习群里面讨论。 4. 考核方式:考勤 40% + 主题讲解30% + 参与讨论30%

我们很荣幸地邀请到了Larry Harris教授本人来参加本学习小组的结业座谈,具体座谈日期和时间将在学习小组内部通知。

学员组成:
领队:二名(已到位);组员:正式组8人(含两名领队),对trading有热情且有兴趣研究了解market microstructure。旁听组最多50人。

报名要求:
正式组:注册并登陆琪石网站 https://www.qishicpc.com 在Activities中选择“第一期交易市场微观结构学习小组(正式组)”进行报名。报名的时候请务必附上自己的Cover Letter和简历, Cover Letter中需要注明自己的强弱项以及为什么要申请这个学习小组。 **正式组只有高级会员或者外卡会员可以申请**注:外卡费是会员年费,如果您未能通过本次面试加入正式组,不能因此要求退还外卡费。

课程时间:
2021.3.6-2021.4.24

琪石学分: 2


Syllabus

部分学习大纲:
0. Introduction (Self-study) – Ch. 1,2, 1. The Structure of Trading – Ch. 3-6 , 2. Brokers and Benefits of Trade – Ch. 7-9, 3. Speculators – Ch. 10-12, 4. Liquidity Suppliers I – Ch. 13-15, 5. Liquidity Suppliers II – Ch. 16-18, 6. Origin of Liquidity and Volatility – Ch. 19-20, 7. Evaluation and Prediction – Ch. 21-22, 8. Market Structures – Ch. 23-26, 9. Closing Seminar with Prof. Larry Harris (Date & Time TBD)

学习资料:
1. Larry Harris, Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners, 1st ed.,2002 2. Larry Harris, Trading and Electronic Markets: What Investment Professionals Need to Know, 2015 3. Richard Bookstaber A Demon of Our Own Design: Markets, Hedge Funds, and the Perils of Financial Innovation, 4. Edwin Lefèvre, Reminiscences of a Stock Operator, 1923

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This activity has full participants or has passed registration deadline.

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Activity type: OnlineStudyGroups

Invite friends to join!

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Announce date: Feb. 3, 2021

Registration deadline: Feb. 15, 2021

Start date: March 6, 2021

End date: April 24, 2021

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Leader: Not disclose

Maximum participants: 8

Maximum Applicants: 30

14 people already applied

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This activity is free


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